基金三季度整体仓位回落持股集中度下降 对中小市值个股覆盖度回升

随着公募基金三季报的出炉，基金三季度的动向也浮出水面。总体来看，基金三季度整体仓位回落，持股集中度下降，科创板配置比例提升。从行业来看，基金减持了新能源车、医药等行业，同时增持了国防军工、交运等。

根据浙商证券统计，截至三季度末，包括开放式和封闭式在内的普通股票型基金和偏股混合型基金的股票总仓位达87.13%，较二季度末回落1.66%。

值得一提的是，三季度基金重仓股集中度下降。从持仓集中度看，基金前十大重仓股占基金总体市值比例由二季度末的24.1%降至三季度末的22%，集中度回落。

兴业证券数据显示，基金对于中小市值个股的覆盖度回升。今年三季度，主动偏股型基金重仓股中，区间平均市值小于800亿个股的数量为1719只，较二季度上升6.7%，处于历史最高水平。

根据同花顺数据统计显示，截至三季度末，基金持股市值前10名分别是贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、隆基绿能、山西汾酒、迈瑞医疗、亿纬锂能、招商银行、比亚迪。从行业来看，基金重仓股集中在白酒和新能源。尽管前十大重仓股仍有多只新能源个股，但基金对宁德时代、隆基绿能等减持动作较为明显。

就申万一级行业来看，基金三季度对国防军工、交通运输、房地产等行业加仓幅度最大，医药生物、电力设备、非银金融等行业则减仓幅度最大。

相比行业标配来看，三季度食品饮料和电力设备仍然是基金超配比例最高的行业，银行和非银金融低配最显著。

民生证券首席策略分析师牟一凌分析称，“从三季报看，主动偏股基金的配置方向从核心赛道到更广阔的领域，当下可能正处于新一轮认知周期的起点;市场认知拐点可能已经到来，而内外资可能在反复之中逐步形成共振。”(记者 陈燕青)

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