助力外贸企业稳健经营 保险是对风险的科学化和艺术化管理

今年4月以来，人民币迅速贬值，创2010年以来单月人民币汇率最大跌幅，引发市场担忧。此次汇率风险叠加疫情风险，对实体经济造成重大影响。金融机构对外贸业的扶持，在这样的背景下显得更为必要。作为金融业的重要组成部分，保险以其独具特色的行业特征，可以且应当起到助力作用。

保险是风险管理的专业机构。法国再保险有一个说法，保险是对风险的科学化和艺术化管理。科学是指保险业有大量科学和量化手段，对风险事件建模，为客户提供风险管理工具。艺术是指风险并非一成不变，在量化工具使用之外，仍然需要人对风险的专业认知和预判。

对企业管理者来说，目前重要的担忧在于不确定性。保险公司可以从科学化和艺术化两个维度，帮助企业消除不确定性，减少风险，助力其在目前国内外复杂的经济环境下稳健经营。

从科学化角度讲，保险公司可以制定科学的量化模型，在精算平衡的基础上，最大程度为外贸企业提供费率合理、品种多样的保险产品。从产品上看，保险企业在进出口方面已经有一定经验积累，比如出口信用保险，帮助企业应对进出口过程中遇到的不确定性。今年2月和3月，商务部与中国出口信用保险公司发布《关于加大出口信用保险支持 做好跨周期调节进一步稳外贸的工作通知》《进一步发挥出口信用保险作用 加快商务高质量发展的通知》，明确提出保险公司通过出口信用保险，对外贸企业定向扶持。通过这些保险产品，外贸企业能够将汇率风险、出口风险加以规避。从价格上看，为了扩大信用保险的企业覆盖面，一个重要考量是目前的产品能否有价格下调可能。在5月18日举行的国务院政策例行吹风会上，银保监会普惠金融部负责人表示，需进一步加大政策性出口信用保险覆盖面，针对性降低短期险费率。这就需要保险公司对风险进行科学化建模，对关键参数校准，从而确定最优惠的价格区间。

从艺术化的角度讲，保险公司可以提供风险预判和专业咨询的功能，这是量化模型难以做到的。首先，专业的风险管理，需要为企业主看到其自身没有觉察到的风险。很多国际保险巨头从事风险识别，帮助客户提前完善预防措施。其次，保险公司可以提供专业咨询。从事信用出口保险的保险公司由于业务关系，在帮助企业完善国际产业链、判别国别风险等方面，有更显著的优势。事实上，很多国际再保险公司都把保险咨询能力作为其再保服务的亮点，帮助投保公司顺利进军新业务。

此外，保险机构也是资金的管理者，这对中小微外贸企业有着特殊意义。保险业由于资金实力雄厚，可以为中小微外贸企业提供信用增级、保证保险、保单质押贷款等服务，支持中小微外贸企业发展。

在当下复杂经济环境下，保险在助力外贸企业发展上可以做很多，而且可以起到其他行业难以替代的作用。同时，相关政府部门也应考虑如何释放保险公司活力，例如，新加坡金管局在险企偿付能力改革中，已考虑对出口相关业务线下调资本金要求。(楼平易)

(作者系复旦大学风险管理与保险学系助理教授)

关键词： 外贸风险 人民币贬值 人民币汇率 次汇率风险